Az érzelmek megzavarhatják a pénzügyi tervezést

A Federal Reserve Board friss jelentése szerint a megkérdezett amerikaiak 31 százaléka kijelentette, hogy nincs nyugdíj-előtakarékossága, és csaknem fele nem gondolkodik aktívan a nyugdíjazás tervezésén.

Tanulmányok azt mutatják, hogy sok amerikai nem azért fektet be, mert nem bízik a piacban és fél a pénzügyi veszteségektől.

Most a Missouri Egyetem (UM) kutatója megtalálta a pénzügyi tervezők számára a módját, hogy segítsen csökkenteni ügyfeleik aggodalmait, amelyek a pénzvesztéstől való félelemből fakadnak.

Michael Guillemette, Ph.D., az MU Humán Környezettudományi Főiskola adjunktusa és egy hiteles pénzügyi tervező megvizsgálta, hogy a befektetők hogyan reagálnak a pénzügyi veszteségekre különböző figyelemelterelés mellett.

A résztvevőket tesztelték, hogy különböznek-e befektetési döntéseik, amikor arra kérték őket, hogy emlékezzenek további információkra, amelyek elterelik a figyelmüket a befektetési döntésekről.

"A befektetési döntések tekintetében a magasabb figyelemelterelés nem számított" - mondta Guillemette.

„Bár a résztvevők döntéseit ez nem befolyásolta, a befektetési veszteségekre adott fiziológiai vagy érzelmi válaszaik csökkentek, amikor jobban elterelték őket.

"Ez azt mutatja, hogy miként csökkenthető a fiziológiai veszteségelkerülés vagy az a tendencia, hogy az összehasonlítható nyereségnél jobban reagáljon a pénzügyi veszteségekre, ha nem a veszteségekre összpontosít."

Guillemette szerint fontos, hogy a pénzügyi tervezők megbizonyosodjanak arról, hogy nem kezdenek-e ügyfél-találkozókat, a pénzügyi terv befektetési teljesítményére összpontosítva.

"Ha az ügyfél pénzügyi portfóliója jól megy, akkor a pénzügyi tervező hajlamos lehet a találkozót azzal kezdeni, hogy pozitív befektetési hozamról beszéljen" - mondta Guillemette.

„Azonban egy pénzügyi tervezőnek emlékeznie kell arra, hogy ha az értekezletek mindig a befektetésekről szóló vitával kezdődnek, akkor az ügyfelek hasonló megbeszélésre számíthatnak, amikor portfóliójuk veszteségeket szenved.

"Ez a kutatás azt mutatja, hogy ahelyett, hogy megbeszéléseket kezdenének a legutóbbi beruházási teljesítményről, a pénzügyi tervezőknek a pénzügyi tervezés egyéb hozzáadott értéket képviselő szempontjaira kell összpontosítaniuk, például az ingatlantervezésre, a biztosításra, az adókra és a hosszú távú nyugdíjazási célokra."

Egy új tanulmányban Guillemette arra kérte a résztvevőket, hogy emlékezzenek két vagy hét számjegyű számokra, mielőtt befektetési döntések meghozatalára kérték őket. Kis pénzösszegeket használt fel, majd a kísérlet során figyelemmel kísérte a résztvevők érzelmi izgalmát.

Guillemette megállapította, hogy a résztvevők befektetési döntése nem változott, amikor a figyelmüket nagyobb számjegyek emlékezetével figyelték el.

A résztvevők érzelmi reakciói azonban alacsonyabbak voltak a befektetési veszteségekre, amikor elterelték a figyelmüket a hosszabb számok húrjaira való emlékezésről.

A tanulmány eredményei azt sugallják, hogy azok a befektetők, akik nem alkalmaznak pénzügyi tervezőket, csökkenthetik a veszteségekre adott érzelmi reakcióikat azzal, hogy egyszerűen ritkábban nézik meg befektetési hozamaikat.

Guillemette úgy véli, hogy egyéves portfólió-értékelési időszakot találtak a befektetők elégedettségének maximalizálása érdekében.

A tanulmány a Journal of Personal Finance.

Forrás: Missouri Egyetem